银行打"宝宝"反击战 网络理财高收益神话难续【2】

　　以余额宝为首的一系列网络理财产品，实质是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，其实购买的是货币基金。而理财通的首页也注明了“货币基金不等同于银行存款，市场有风险，投资需谨慎。”

　　北京晨报记者在采访中发现，现在投资互联网理财产品的很多市民其实并不了解互联网理财高受益背后的风险，甚至根本不知道自己买的是货币型基金。有市民表示，如果知道余额宝买的是基金他肯定不会买，因为投资买基金是有风险的。

　　“互联网金融正因为进入门槛比较低，缺乏监管，所以会存在一些比较大的风险。”北京大学商学院院长海闻指出：“比如出现流动性提现问题、过高承诺无法兑现问题等等。传统银行以前出现过这样的问题，后来通过监管使这类风险越来越小。而互联网金融尚缺乏这种监管。”这导致国内的互联网理财产品用了各种方法做高回报率，比如自己贴钱，这是不可持续的。

　　在安全性上银行更靠谱

　　除了高收益背后隐藏的高风险，从互联网的技术层面上看，互联网理财也有很大风险。如百度(173.9, 0.31, 0.18%)百发上线首日页面瘫痪；微信理财通上线曾因瘫痪而产生延迟到账；春节期间，微信红包取现也曾出现不断延迟的情况；还有案例显示，支付宝用户账户资金被划走4万元，后支付宝官方微博表示，初步判断事件跟身份信息泄露及短信被劫持有关。

　　金融欺诈在互联网上更是层出不穷：据百度安全中心数据显示，去年1至10月份，百度安全中心通过技术手段监测到虚假金融网站72万余个。金融欺诈网站主要围绕在代办信用卡、理财、基金、贷款四大类。除此之外，以骗取保证金、验证金、预收利息等小额财产的欺诈手段也令很多互联网用户防不胜防。虚假账号、手机木马、钓鱼网站等也是目前威胁互联网金融安全的主要问题之一。

　　有专家称，从互联网的安全层面看，虽然目前，银行理财产品的收益较互联网理财低，但储户的财产安全至少是可以保证的。

　　专家建议，监管层要加强互联网金融风险控制以及监管；互联网金融企业要加强行业自律；对网络消费者来说要认清互联网金融的风险，保障自身资金安全。

　　有消息称，央行目前正在同银监会、证监会和保监会协作，制定措施保护消费者信息不被盗窃或滥用，确保互联网投资产品进行充分的风险披露，抑制非法集资行为。分析人士认为，如果监管政策出台，意味着互联网金融的监管空白期将结束。

　　■众说财事

　　慢牛投资公司董事长、前瑞银证券分析师张化桥：

　　等到利率市场化之后，存款利率降走高，余额宝的存在逐渐失去意义。“宝”类产品就成了中国利率自由化的“烈士”。或者它们必须发明新的游戏。

　　《华夏时报》总编辑、知名财经评论家水皮(吕平波)：

　　支付宝们赚的是技术革命的价差、思想观念的价差、制度安排的价差，表现上看赚的是银行的钱，实际上是市场化的钱，什么时候央行醒悟，不再自欺欺人了，支付宝们的好日子也就到头了。

　　上海金融与法律研究院研究员聂日明：

　　货币基金的收益率如此之高，已经相当不正常，它对应着近几年社会融资利率水平的全面抬升，全社会的企业利润和居民收入能否有7%的增长都很难说，很可能赚来的钱都不够还债。