软件业“去IOE”大势所趋 浪潮成最大受益者？

据中国证券报报道，阿里巴巴和浪潮信息等国内企业正在掀起一场“去IOE”的运动，即大型企业IT底层建设国产化的革命。在信息安全的重要性日益凸显的今天，加强信息安全的可控性，或将成为趋势。

受此推动，国产化的炒作热潮一浪高过一浪：继此前以浪潮软件及中国软件为首的龙头股连续涨停之后，上周一相关概念股稍作休整，其后以浪潮信息为主的部分概念股再度开启连续涨停模式。业内指出，在服务器领域的国产化替代过程中，浪潮将凭借产品领域的绝对优势以及销售机制的明显改善，有望成为其中最大的受益者。

“去IOE”浪潮席卷而来

阿里巴巴和浪潮信息等国内企业正在掀起一场“去IOE”的运动。目前，已有超过100家银行等金融机构向阿里云采购云计算服务；浪潮的主机系统在中国进出口银行、国家开发银行、建设银行、邮政储蓄银行、大连银行等承载关键应用。业内人士表示，金融企业纷纷与阿里云、浪潮信息等国内公司接触，一旦金融业拉开“去IOE”的大幕，电信、能源等更多行业或迅速跟进，进而掀起全面的国产化替代大潮。

据报道，有关部门已经要求限制采购微软的Windows8系统，要求国有企业切断与麦肯锡等美国咨询公司的业务往来。有券商分析师指出，部分国防领域也存在进口操作系统及服务器的问题，未来国产化将是大趋势。该分析师指出，出于信息安全考虑，国防领域的信息化建设在主推我国自主研发的北斗导航。

华泰证券分析师马仁敏指出，这会对中国的计算机软硬件行业形成中长期利好。“以去IOE为代表的国产软硬件对进口软硬件的替代趋势是不可逆转的。”

“去IOE”概念热度不断升温

对此，上海鸿帆股份有限公司投资总监余荩表示，自去年“棱镜门”事件爆发时，市场曾经掀起一波炒作，当时受到关注的标的主要集中在软件领域。今年随着一系列重要政策出台预示着信息安全相关设备与软件国产化将是一个明确趋势。国内相关厂商的软硬件产品已经可以逐步替代一部分国外产品。行业龙头公司预计将得到国家政策大力扶持，市场份额有望提升，相关标的将受到投资机构高度关注。

事实上，在一则“win8进入了政府采购黑名单”和“央行推动金融机具国产化”的消息带动下，“去IOE”这个概念板块在最近短短的8个交易日里，进行了一波爆炒，其龙头个股中国软件和浪潮信息更是近乎100％以及65％以上的涨幅，貌似大家一齐分享了这一波饕餮盛宴。

不仅如此，5月29日，去IOE指数再度大涨2.26％，继续占据wind概念指数涨幅榜首位。其中龙头股浪潮软件继续涨停，浪潮信息、中国软件及同有科技三只龙头股单日涨幅均在3％以上。应该说，本轮去IOE的炒作潮，有着一定的偶然性和必然性，偶然性在于高层在这一时点宣布中央国家机关禁购win8操作系统，必然性在于软件国产化早已是大势所趋。

事实上，“去IOE”与信息安全问题的背后，也是由于国内科技企业在操作系统、服务器等领域的技术不够成熟导致。而随着政府对信息安全的重视程度提升，国产品牌的春天正似乎开始到来，如浪潮、华为等。他们是否会抓住此次机遇抢占市场，扩大其国际品牌影响力还有待观察。而随着云计算、大数据的逐步落地，企业用户面对信息安全也许会有另一番的考虑。

浪潮信息有望长期获益

浪潮信息是国内领先的云计算整体解决方案商，服务器产品已连续17年蝉联国有品牌销量第一，而存储产品也连续9年蝉联国有品牌销量第一。公司目前已形成N、A、T、S四大产品序列，分别包含中低端服务器、存储、高端服务器，以及大数据一体机与云海OS等产品，具备为客户提供完整的模块化、智能化、集成化的数据中心产品和解决方案的能力。上半年，通过受让“天梭高端容错计算机项目”、“海量信息存储系统及应用示范项目”研发成果，公司在高端服务器与海量存储领域的实力得到显著增强，具备了与IBM、HP等国际厂商在中高端产品领域进行竞争的能力。

产品领先与销售机制改善，公司有望成为国产化趋势的最大受益者。有机构指出，随着“棱镜门”事件的持续发酵，信息系统与设备的安全性受到了空前关注，国内政府部门及电力、金融等关键性行业的“去IOE”化将成为明确趋势。从目前来看，浪潮已拥有从单路到32 路等各类规模的服务器产品，对中高低端市场形成了全面覆盖，尤其在高端产品领域显著领先于华为、曙光等国内厂商。而从另一方面来看，公司从去年开始也积极进行了销售管理等机制方面的调整，充分激发了各区域的业务潜力。因此，机构认为，在服务器领域的国产化替代过程中，浪潮将凭借产品领域的绝对优势以及销售机制的明显改善，成为其中最大的受益者。

与此同时，分析师认为IT系统国产化的投资机会应首先关注国产替代可行性高、国内厂商具备一定市场竞争力且会带来巨大新增量的领域，如服务器、存储、中间件、信息安全设备和IT服务。公司的X86服务器已在互联网领域占有一定的市场份额，并在积极拓展金融、电信、能源等市场空间巨大的领域，之前对X86需求较少的金融行业目前也开始批量采购X86服务器，公司在国内已走在前列。

更重要的是，在高端服务器市场，公司已在国内一枝独秀，进口替代将是大势所趋，这个领域公司面对的竞争对手主要是IBM、HP、DELL等传统国外厂商。分析师认为高端服务器市场的国产化公司将率先受益。